Börsengang von Aeroflex Industries: Alles, was Sie wissen müssen

Aeroflex Industries Ltd. wird seinen Börsengang vom 22. bis 24. August durchführen.

Der Hersteller von Edelstahlschläuchen wird ein IPO-Emissionsvolumen von Rs 351 crore haben. Es besteht aus einer Neuausgabe im Wert von 162 Crore Rupien und einem Verkaufsangebot der Promotergruppe im Wert von 189 Crore Rupien zu einer Preisspanne von 102–108 Rupien pro Stück.

Die Aktien der Tochtergesellschaft von Sat Industries Ltd. werden am 1. September sowohl an der BSE als auch an der NSE notieren.

Ausgabeeröffnung: 22. August.

Ausgabeschluss: 24. August.

Gesamtemissionsgröße: Rs 351 crore.

Nennwert: 2 Rs pro Aktie.

Größe der neuen Ausgabe: Rs 162 crore.

Aktien zur Neuausgabe: 1,5 crore.

Angebotsgröße: Rs 189 crore.

Zum Verkauf angebotene Aktien: 1,75 crore.

Preisspanne: 102 bis 108 Rupien pro Aktie.

Losgröße: 130 Aktien und deren Vielfache.

Listungsdatum: 1. September.

Auflistung: BSE und NSE.

Promoter, darunter Sat Industries, haben ihren Anteil seit Mai von 98,7 % auf 91,1 % verwässert. Am 15. Mai verkaufte Sat Industries einen Anteil von 4,05 % an den Spitzeninvestor Ashish Kacholia und Bengal Finance and Investment Pvt. für 40,6 Crore Rupien.

Am 13. Juni verkaufte Sat Industries einen Anteil von 3,55 % für 35,6 Mrd. Rupien an Carnelian Structural Fund, Rosy Blue India Pvt., VPK Global Ventures Fund, Samedh Trinity Partners und die Großinvestoren Shyam Agarwal, Mitul Prafulbhai Mehta und Rajnik Savaliya.

Der Marktwert des Unternehmens im oberen Preisbereich würde 1.396,7 Crore Rupien betragen.

Aeroflex Industries produziert und liefert flexible Wellschläuche aus Edelstahl (mit und ohne Geflecht), Verriegelungsschläuche aus Edelstahl, Schlauchleitungen und zugehörige Endarmaturen, die zusammen als flexible Durchflusslösungen bezeichnet werden.

Das Unternehmen beliefert über 80 Exportmärkte und machte im vorangegangenen Geschäftsjahr 81 % des Umsatzes in Höhe von 217,2 Mrd. Rupien aus. Die USA sind der größte Exportmarkt, der im Geschäftsjahr 23 28 % und im Geschäftsjahr 22 32 % des Umsatzes ausmachte.

Die Produkte werden an ein breites Spektrum von Branchen für den kontrollierten Fluss von Substanzen aller Art, einschließlich Luft, Flüssigkeiten und Feststoffen, geliefert. Die Produkte des Unternehmens werden in New-Age-Industrien wie Elektromobilität, Robotik, Heizung, Lüftung und Klimatisierung, Halbleiter und Luft- und Raumfahrt sowie in traditionellen Industrien wie Metall, Stahl und Petrochemie eingesetzt.

Aeroflex verfügt über eine einzige Produktionsanlage in Navi Mumbai mit einer installierten Kapazität von 11 Millionen Metern pro Jahr. Die Kapazitätsauslastung des Unternehmens lag im Geschäftsjahr 23 bei 83,1 % und im Geschäftsjahr 22 bei 90,4 %.

Das Unternehmen wird von Sat Industries gefördert, das an der BSE und der NSE notiert ist. Sah Polymers, eine weitere Tochtergesellschaft von Sat Industries, wurde im Januar ebenfalls an die Börse gebracht, wobei der Börsengang 17,46 Mal gezeichnet wurde.

Das Unternehmen hat keine börsennotierten Konkurrenten in Indien. Weltweit gibt es jedoch börsennotierte Unternehmen, die ein ähnliches Geschäft wie Aeroflex betreiben, nämlich Parker Hannifin Corp. in den USA und Senior PLC im Vereinigten Königreich

Vollständige oder teilweise Rückzahlung ausstehender Kredite: Rs 32 crore.

Finanzierungsbedarf an Betriebskapital: Rs 84 crore.

Nicht identifizierte anorganische Akquisitionen.

Allgemeine Unternehmenszwecke, höchstens 25 % des Bruttoerlöses des Angebots.

Die Exporte von Aeroflex machen über 80 % des Umsatzes aus, wovon im Geschäftsjahr 23 28 % auf die USA entfielen.

Das Unternehmen schließt keine langfristigen Verträge mit Rohstofflieferanten ab und ist für einen erheblichen Teil der Rohstofflieferungen von China abhängig.

Aeroflex ist abhängig und wird weiterhin von einer Produktionsstätte in Navi Mumbai mit einer installierten Gesamtkapazität von 11 Millionen Metern abhängig sein. Die Kapazitätsauslastung der Anlage betrug im Geschäftsjahr 23 83 %.

Das Unternehmen benötigt eine erhebliche Menge an Betriebskapital. Ein erheblicher Teil des Betriebskapitals wird in Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräten verbraucht.

Das Unternehmen hat mit den meisten Kunden keine langfristigen Verträge und ist für die Lieferung seiner Produkte auf Bestellungen angewiesen.

Das Unternehmen verzeichnete in der jüngeren Vergangenheit negative Cashflows und könnte auch in Zukunft negative Cashflows haben.

Die vorgeschlagene Verwendung der Nettoerlöse aus nicht identifizierten Akquisitionen basiert auf Schätzungen des Managements und wurde nicht von einer Bank oder einem Finanzinstitut unabhängig bewertet.

Aeroflex erzielt einen erheblichen Teil seines Umsatzes mit fünf Top-Kunden in Indien und weltweit.